LienVietPostBank đang "khá hấp dẫn với nhà đầu tư chiến lược"

Các chuyên gia nhận xét, LPB đang giao dịch ở mức định giá thấp hơn nhiều so với các ngân hàng khác mặc dù cơ bản tốt...

Phòng Phân Tích công ty chứng khoán VNDirect vừa có báo cáo về Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LienVietPostBank - LPB).

Theo đó, báo cáo đưa ra những nhận định hết sức lạc quan đối với ngân hàng này.

Mức độ sử dụng vốn huy động còn thấp tạo dư địa cho tăng trưởng cho vay cao trong các năm tới. Báo cáo nhận xét, LPB đã duy trì tăng trưởng tín dụng cao trong các năm qua vì ngân hàng đang mở rộng quy mô cho vay. Tỷ lệ cho vay/huy động (LDR) đạt 67,4% cuối năm 2017, thấp hơn nhiều so với mức trần 80%. Do đó, LPB có thể duy trì tỷ lệ tăng trưởng cho vay cao trong hai năm tới, trong khi tiếp tục chuẩn bị cho Basel II. Tỷ lệ LDR năm 2017 là 67,4%, thấp hơn nhiều so với dự báo của giới phân tích là 73,7%, vì vậy phòng phân tích của VNDirect tăng dự báo tăng trưởng cho vay cho năm 2018 từ 18% lên 20% và từ 16% lên 18% cho năm 2019-2020.

NIM sẽ tiếp tục cải thiện do đẩy mạnh cho vay bán lẻ. LPB đang đẩy mạnh cho vay bán lẻ, đặc biệt là các sản phẩm đặc thù như tín dụng hưu trí, cho vay cán bộ công nhân viên chức và lực lượng vũ trang. LPB có thể tận dụng mạng lưới rộng lớn với 228 chi nhánh/phòng giao dịch và 1.321 phòng giao dịch bưu điện để mở rộng hoạt động tới các vùng sâu vùng xa. Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã chấp thuận cho LPB chuyển đổi 185 phòng giao dịch (PGD) bưu điện thành PDG ngân hàng, cho phép LPB nâng cao chất lượng dịch vụ ở những khu vực này. Mạng lưới rộng lớn tạo ra cơ hội lớn để chiếm lĩnh phân khúc khách hàng chưa từng sử dụng dịch vụ ngân hàng.

Các chuyên gia giảm dự báo chi phí dự phòng cho giai đoạn 2018-2020 do tốc độ dự phòng cho trái phiếu VAMC chậm hơn kỳ vọng. Mặc dù lợi nhuận trước dự phòng năm 2017 tăng trưởng tới 24%, LPB không tăng cường dự phòng và chi phí dự phòng chỉ tăng nhẹ (+4,4%) so với 2016. Hiện tại dự phòng cho trái phiếu VAMC chỉ bằng 43,6% lượng trái phiếu VAMC. Tốc độ dự phòng cho trái phiếu VAMC chậm hơn kỳ vọng của chúng tôi, do đó chúng tôi kéo dài thời gian dự phòng thêm 1 năm, vì vậy chi phí dự phòng cho năm 2018 đến 2020 giảm so với dự báo trước đây.

Bán cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược sẽ là động lực tăng giá cho LPB. Các chuyên gia nhận xét, LPB hiện khóa room cho khối ngoại ở mức 5% để thực hiện bán cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược. "Chúng tôi cho rằng LPB khá hấp dẫn đối với nhà đầu tư chiến lược do có lợi thế về mạng lưới rộng lớn và chi phi vốn thấp, mà điều này rất có lợi trong việc đẩy mạnh ngân hàng bán lẻ. Ngoài ra, LPB cũng có chất lượng tài sản tốt và định giá hiện tại vẫn thấp so với các ngân hàng khác" - báo cáo viết.

Riêng về cổ phiếu LPB, các chuyên gia nhận xét, LPB đang giao dịch ở mức định giá thấp hơn nhiều so với các ngân hàng khác mặc dù cơ bản tốt. LPB đang giao dịch ở mức P/B 1,1 lần và P/B 2018 là 0,9 lần, thấp hơn nhiều so với trung bình các ngân hàng khác là 2,4 lần và 2,2 lần.

Theo Trí thức trẻ

Tags:

Kiến tạo chuyển đổi xanh, góp phần phát triển kinh tế bền vững

Với “sứ mệnh” là ngân hàng thương mại Nhà nước hàng đầu phục vụ nông nghiệp - nông dân - nông thôn, Agribank đã và đang khẳng định rõ nét vai trò chủ lực trong triển khai tín dụng xanh, kiến tạo chuyển đổi xanh, góp phần hiện thực hóa mục tiêu phát triển bền vững của quốc gia.

Sinh nhật 33 năm Nam A Bank: Hoàn tiền mỗi ngày, cơ hội trúng xe Honda CR-V Hybrid

Nhân dịp kỷ niệm 33 năm thành lập, Ngân hàng TMCP Nam Á (Nam A Bank) triển khai chương trình khuyến mạiđặc biệt "Sinh nhật 33 – Đa chiều ưu đãi" với tổng giá trị giải thưởng lên đến hàng tỷ đồng. Khách hàng (KH) tham gia sẽ có cơ hội trúng thưởng xe ô tô Honda CR-V trị giá 1,3 tỷ đồng và nhiều giải thưởng hấp dẫn khác.

Các ngân hàng được chuyển giao bắt buộc có nhiều chuyển biến tích cực

Ngày 9/10, NHNN tổ chức Hội nghị về tình hình thực hiện phương án chuyển giao bắt buộc của các ngân hàng chuyển giao bắt buộc (CGBB) sau gần 1 năm thực hiện phương án CGBB. Thống đốc NHNN Nguyễn Thị Hồng chủ trì Hội nghị. Cùng tham dự Hội nghị có Thống đốc Phạm Quang Dũng, lãnh đạo các vụ, cục, đơn vị thuộc NHNN, các ngân hàng nhận chuyển giao bắt buộc, các ngân hàng được CGBB và Ban kiểm soát đặc biệt các ngân hàng CGBB tham gia tại các điểm cầu trực tuyến.

Lễ động thổ tòa nhà Nam A Bank Huế - Công trình xanh gắn kết hành trình di sản miền Trung

Sáng 27/9, UBND TP.Huế đã phối hợp cùng Nam A Bank và chủ đầu tư, các đối tác, nhà thầu tổ chức Lễ động thổ Dự án Tòa nhà Nam A Bank Huế. Đây là một trong những công trình trọng điểm hướng đến chào mừng Đại hội Đại biểu Đảng bộ TP.Huế lần thứ XVII, nhiệm kỳ 2025 - 2030 và kỷ niệm 80 năm Quốc khánh Việt Nam.

Video