Ngân hàng niêm yết nào đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận cao nhất năm nay?

Công ty chứng khoán VNDirect vừa có báo cáo phân tích về ngành ngân hàng. VNDirect cho biết, tại ngày 11/4 đã có 15 ngân hàng thương mại công bố kế hoạch kinh doanh cho năm 2023.

Trong đó, ba ngân hàng quốc doanh đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận trong khoảng 10 – 15%, cùng mức với dự phóng của VNDirect. Các ngânhàng khác cũng đặt mục tiêu từ 10-17% tăng trưởng lợi nhuận trước thuế trong năm 2023 dù năm trước có thể đạt mức 30-40%.

Techcombank là ngân hàng duy nhất cung cấp kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận âm cho năm 2023 (-14%) khi NH phải đối mặt với một loạt các khó khăn đến từ (1) tỷ trọng tín dụng cao liên quan tới nhóm ngành bất động sản/trái phiếu doanh nghiệp, (2) CASA sụt giảm mạnh do khách hàng chuyển sang gửi tiền gửi kỳ hạn dài hưởng lãi suất cao và (3) hạ tín nhiệm từ Moody.

Tuy nhiên, cũng có một số ngân hàng đặt kế hoạch tăng trưởng 2023 mạnh mẽ. Trong đó, VPBank với mục tiêu tín dụng đạt 636 nghìn tỷ đồng (tăng 33%) và lợi nhuận trước thuế năm 2023 đạt 24 nghìn tỷ đồng (tăng 13% so với cùng kỳ hoặc tăng 53% nếu loại khoản thu nhập bất thường từ phí trả trước bảo hiểm trong 2022), cao hơn so với dự phóng của VNDirect. Nhóm phân tích cho rằng cả hai kế hoạch này đều khá tham vọng xét trong bối cảnh nhu cầu còn yếu và tỷ trọng tín dụng cao với nhóm bất động sản và trái phiếu doanh nghiệp của ngân hàng.

Sacombank là một trong số những cái tên nổi bật trong ngành, với kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận cao bất kể những khó khăn hiện tại (ngân hàng đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế đạt 9,5 nghìn tỷ đồng, tăng 50%). VNDirect cho rằng NIM của Sacombank có thể cải thiện lên mức 4% do dự phòng sẽ không còn là áp lực lớn khi Ssacombank đã ghi nhận phần lớn dự phòng vào năm ngoái. Kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2023 của VPBank, Sacombank cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo về triển vọng ngành ngân hàng, một tín hiệu tích cực trong bối cảnh hiện tại.

Về tăng trưởng tín dụng, hầu hết kế hoạch của các ngân hàng vượt hạn mức được cấp ban đầu bởi Ngân hàng Nhà nước. Ba ngân hàng quốc doanh niêm yết (BIDV, VietinBank, Vietcombank) đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng trong khoảng 10-13% cho năm 2023, phù hợp với mục tiêu tăng trưởng tín dụng 14% của NHNN. VNDirect cho rằng, thông tư 26 hiệu lực vào cuối năm 2022 đã hạ tỷ lệ LDR của cả VietinBank và BIDV, giúp cải thiện tăng trưởng tín dụng cho 2 ngân hàng này.

Trong khi ACB cẩn trọng đặt mục tiêu 10% tăng trưởng tín dụng, VPBank, VIB và HDBank đặt mức tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ, lần lượt là 33% - 25% - 24% cho năm 2023. Với VPBank, nhóm phân tích cho rằng thương vụ phát hành riêng lẻ 15% gần đây với SMBC sẽ cải thiện CAR của ngân hàng, thúc đẩy tăng tín dụng. HDBank vẫn còn dư địa để đạt mức tăng tín dụng cao hơn so với các ngân hàngcùng quy mô nhờ (1) tham gia tái cơ cấu TCTD yếu kém, (2) CAR đạt 13,4% tại cuối 2022. Trong khi đó, VIB với chiến lược tập trung vào cho vay bán lẻ tự tin vào kế hoạch tín dụng năm nay.