Chuyên gia dự báo những cổ phiếu ngành gạo sắp hút tiền

Ngành lúa gạo sẽ thuận lợi trong năm 2023

Trong báo cáo mới đây, Chứng khoán VNDirect kỳ vọng 2023 sẽ là một năm thuận lợi cho ngành lúa gạo nhờ giá gạo tăng do Ấn Độ hạn chế xuất khẩu.

Bên cạnh đó, nhu cầu nhập khẩu tiếp tục khởi sắc do điều kiện thời tiết không thuận lợi tại các thị trường xuất khẩu chính của Việt Nam. Hiện Philippines là khách hàng nhập khẩu gạo lớn nhất của Việt Nam. Tuy nhiên nguồn cung nội địa của nước này đang ở mức thấp do tồn kho cho năm 2023 khá thấp và sản lượng gạo được dự báo sẽ giảm do thiệt hại mùa màng từ hậu quả của cơn bão Noru.

Thời tiết khắc nghiệt gần đây ở các nước xuất khẩu gạo lớn tại Châu Á có thể ảnh hưởng đến triển vọng sản xuất trong niên vụ 2022 - 2023. Mặt khác, nhu cầu đang tăng lên do sản lượng trong nước giảm, nhập khẩu gạo của Trung Quốc dự kiến sẽ tăng lên mức kỷ lục 6 triệu tấn trong giai đoạn 2022 - 2023, theo USDA. VNDirect cũng nhận thấy sự gia tăng bảo hộ mậu dịch của các nước trên thế giới nhằm đảm bảo an ninh lương thực sau những xung đột địa chính trị gần đây.

"Trong bối cảnh nguồn cung giảm trong khi nhu cầu ổn định, gạo thế giới và gạo xuất khẩu Việt Nam sẽ còn tiềm năng tăng trưởng trong 2023. Theo quan điểm của chúng tôi, các doanh nghiệp xuất khẩu gạo trong nước sẽ được hưởng lợi từ việc giá gạo tăng", chuyên gia đánh giá.

VNDirect cho rằng CTCP Tập đoàn Lộc Trời (mã chứng khoán LTG) sẽ được hưởng lợi trực tiếp từ xuất khẩu gạo do là một trong những nhà phân phối gạo đến cả hai thị trường trọng yếu trong thời điểm này là Châu Âu và Trung Quốc.

Trong khi đó, CTCP Nông nghiệp Công nghệ cao Trung An (mã chứng khoán TAR) sẽ được hưởng lợi từ việc sản lượng tại Trung Quốc giảm và Ấn Độ hạn chế xuất khẩu gạo do hạn hán. Kinh doanh gạo là mảng kinh doanh chính của TAR với tỉ trọng xuất khẩu chiếm gần 15% tổng doanh thu. Trong đó, Trung Quốc là thị trường xuất khẩu gạo chủ lực của doanh nghiệp này với tỉ trọng lên tới 27% tổng doanh thu xuất khẩu.

Biên lợi nhuận gộp cải thiện nhờ tác động tỉ giá USD/VND

Đồng USD mạnh lên đã gây áp lực khiến tỉ giá USD/VND liên ngân hàng tăng lên mức cao nhất trong lịch sử. Theo quan điểm của VNDirect, tỉ giá tăng sẽ có những tác động trái chiều đối với các doanh nghiệp sản xuất. Doanh nghiệp xuất khẩu gạo và thủy sản có thể hưởng lợi từ giá xuất khẩu cao hơn. Trong khi đó, các nhà sản xuất dầu ăn, thịt, sữa và đường sẽ chịu ảnh hưởng tiêu cực. 

Với xuất khẩu gạo, VNDirect nhận định biến động tỉ giá USD sẽ giúp doanh nghiệp cải thiện biên lợi nhuận gộp. Đặc thù của ngành gạo là đơn hàng ký kết theo tháng, do đó với những doanh nghiệp nào đã giao hàng rồi sẽ được lợi khi giá USD tăng. Tuy nhiên, đối với những đơn hàng chưa giao thì khách hàng sẽ e ngại. Để tránh tác động USD tăng họ sẽ cân nhắc trong việc thu mua lúa gạo ở giai đoạn khác.